アラムコを取締役に任命することはブラックロックの最新のESG問題である

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ブラックロックがサウジ石油大手アラムコのトップを取締役に任命したことで、フィンク氏は再び劣勢に立たされている。アナリストらは、この動きは光学分野ではなく、資金の問題であると述べている。

モーリーン・ファレル

巨大資産運用会社ブラックロックの最高経営責任者ラリー・フィンク氏は長年にわたり、環境、社会、ガバナンスの目標が企業の事業運営の中心となるべきだというメッセージをアメリカ企業に向けて発信してきた。

そのため、ブラックロックが7月に世界最大の石油会社アラムコのトップ、アミン・ナセル氏を取締役会に任命すると発表したとき、投資家や政治家らは直ちにフィンク氏の偽善的行為だと批判した。

ロンドンのヘッジファンド、ブルーベル・キャピタルの最高投資責任者ジュゼッペ・ビヴォーナ氏は、「これはブラックロックがグリーン経済のリーダーになるという過去5年間の発言すべてと矛盾している」と述べ、フィンク氏は化石燃料会社への投資の取り扱いを巡って解任された。

これは、フィンク氏が置かれている状況がますます困難になっている最新の例だ。同氏のESG擁護は右派から「目覚めた」資本主義の非難を集め、エネルギー会社への支持は左派の人々を動揺させた。政治的逆風により、フィンク氏にとって、9兆ドルの資産を管理するブラックロックが成長を促進し、株主を満足させるために必要な新たな資金源を見つけるという本業を遂行することがさらに困難になっている。

「予想通り、ラリー氏はお金を追っている」と政府系ファンド、年金、中央銀行を監督するブラックロックの公的機関グループの元責任者テレンス・キーリー氏は語った。顧問会社ワンポイントシックスを経営するキーリー氏は、「間もなくサウジアラビアには世界最大の政府系ファンドが誕生するだろう」と語った。

フィンク氏にとって中東からのオイルマネーの求愛は目新しいことではないが、サウジアラビアが支出に熱心な巨額の資金を考慮すると、ナセル氏の任命はこうした関係を深めるための最新かつ最も重要な取り組みとなる可能性がある、とアナリストらは述べた。

ブラックロックは2008年から中東諸国から取締役を迎えている。サウジアラビア、アブダビ、クウェート、カタールの国営投資ファンドは世界への石油販売で得た数千億ドルの資金を有しており、積極的な投資家である。フィンク氏はこれら政府系ファンドに対し、ブラックロックの株主になるよう働きかけた。また、ブラックロックの従来の上場投資信託事業よりも収益性の高い民間投資も彼らと提携している。

ブラックロックはフィンク氏へのインタビューを拒否した。同社はリリースで、ナセル氏はアラムコでの40年以上の勤務により「当社と顧客が直面する多くの重要な問題について独自の視点を与えてくれた」と述べた。アラムコはナセル氏との面談を拒否した。

ナセル氏を追加するという決定は、ニューヨーク市会計検査官のブラッド・ランダー氏を激怒させた。

ランダー氏は声明で「金融機関が気候変動による財務リスクに対処するために集団的なアプローチを取る必要がある今、ブラックロックの株主は気候変動問題に取り組むのではなく、気候変動に対応できる取締役を期待している」と述べた。ニューヨーク市の年金基金は約2500億ドルを運用している。

1988年にブラックロックを共同設立したフィンク氏は数年前からESGについて話し始めた。同氏は最高経営責任者に宛てた2020年の年次書簡の中で、ブラックロックが「持続可能性を投資アプローチの中心に置く」と述べた。同氏は太字で「すべての政府、企業、株主は気候変動に立ち向かわなければならない」と付け加えた。

最近、フィンク氏はESGに対する自身の立場を擁護すること、さらには強調を控えることを余儀なくされている多くの共和党幹部は、ブラックロックのアクティビスト投資と彼らがみなしているものを批判している。昨年、一部の国民年金は数十億ドル相当の資産を取り崩したが、ブラックロックは新たに数千億ドルの米国年金資産を追加したと述べた。